Operações de Tesouraria
Operações de Tesouraria são ótimas ferramentas para manter o foco de nossos clientes no foco de seus negócios. Com uma enorme variedade de possibilidades, construímos soluções financeiras eliminando riscos que nossos clientes não querem correr, sejam eles oscilações de câmbio ou preços, equalização de fluxo de caixa, mudança no perfil de dívidas, etc.
Com nossas parcerias estratégicas temos acesso a diversos produtos financeiros capazes de proporcionar maior tranquilidade e previsibilidade para nossos clientes, oferecendo soluções de prateleira ou customizadas caso seja necessário.
Já se o objetivo é lucrar com oportunidades, as Operações de Tesouraria são o veículo ideal para nossos clientes aproveitarem situações que não poderiam capturar com produtos genéricos. Construímos estruturas específicas para cada situação, de acordo com o objetivo de investimento.
Entregamos aos nossos clientes a possibilidade de diversificar sua carteira de investimentos com produtos que visam seu objetivo exclusivo, seja para diversificação de risco ou para proteção.
Futuros Sintéticos
Descrição
Consiste em uma estratégia utilizando opções com o objetivo de simular o comportamento de um contrato futuro. Esse contrato pode ser de moeda ou mercadoria, podendo ser utilizados contratos com prazo e volume padronizados ou contratos flexíveis.
Objetivo
A operação visa travar um preço futuro de um ativo para mitigar o risco da oscilação dos preços, mantendo a previsibilidade do fluxo de caixa do cliente.
Vantagens
Minimização do impacto financeiro da variação da taxa cambial ou dos preços de mercadorias sobre o resultado operacional do cliente;- Possibilidade de liquidar a operação antecipadamente;
- O pagamento do IR é compensado no Balanço.
Exemplo
Operação Futuro Sintético
Neste tipo de estrutura, o fundo seria estruturado como um Multimercado e o seu regulamento descreveria as concentrações em cada tipo de ativo. Um perfil moderado é considerado quando o cliente espera um retorno moderadamente acima do CDI, com isso é possível um risco menor, controlando a volatilidade do fundo.
Principal: $250.000
Prazo: 30 dias
Ptax hoje: 1,7215
Futuro sintético: 1,7360
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
Contratos de Opção
Descrição
Consiste em uma estratégia utilizando opções com o objetivo de adquirir um seguro sobre o comportamento de um contrato futuro. Esse contrato pode ser de moeda ou mercadoria, podendo ser utilizados contratos com prazo e volumes padronizados ou contratos flexíveis.
Objetivo
A operação visa assegurar um preço futuro de um ativo para mitigar o risco da oscilação dos preços, mantendo a previsibilidade do fluxo de caixa do cliente.
Vantagens
- Minimização do impacto financeiro da variação da taxa cambial ou dos preços de mercadorias sobre o resultado operacional do cliente;
- No vencimento, o cliente tem a opção de exercer ou não a opção;
- Desembolso apenas do prêmio no início da operação.
Exemplo
Operação Contrato de Opção
Cliente possui obrigações futuras em dólar e contrata um futuro sintético para travar a cotação futura.
Principal: $250.000
Prazo: 30 dias
Ptax hoje: 1,7215
Futuro sintético: 1,7360
Prêmio: R$6500,00
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
Contratos de Swap
Descrição
Consiste em uma operação de troca de indexadores sobre um valor em reais no fechamento da operação. Na liquidação, realiza-se um ajuste referente ao diferencial de rendimento dos indexadores a ser pago ou recebido pelo cliente. As operações com este instrumento podem iniciar-se na data de fechamento da operação ou em uma data futura.
Objetivo
A operação visa oferecer uma forma de proteção por meio de troca de indexadores, sendo largamente utilizada para cobertura cambial, proteção contra variação de taxas de juros e casamento de ativos e passivos.
Vantagens
- Minimização do impacto financeiro da variação da taxa cambial ou de taxa de juros sobre o resultado operacional do cliente;
- Não há necessidade de desembolso na contratação da operação;
- Possibilidade de liquidação antecipada, utilizando taxas de mercado na data;
- Se houver prejuízo na operação, este pode ser compensado no balanço do cliente.
Exemplo
Operação Contrato de Swap
Cliente possui obrigações em Dólares e recebimentos em Reais.
Principal: US$250.000 / R$ 430.375
Prazo: 30 dias
PTAX hoje: 1,7215
Pré futura (% a.a.): 10,62%
Equivalência: VC + 5,80 <--> 100% CDI
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
