Operações Estruturadas
Com mais de 12 anos de experiência na estruturação de operações de financiamento inovadoras para clientes locais e internacionais, o Grupo BI Invest proporciona a seus clientes operações sob medida para atender as necessidades específicas, encontrando a solução certa e a melhor estrutura. Visando prestar aos nossos clientes serviços envolvendo as mais variadas técnicas de engenharia financeira através de estruturas "sob medida" para atender as suas necessidades, o Grupo BI Invest desenvolve operações que requerem prazo de maturação mais longo além de exigir criatividade e atualização quanto às legislações e normas dos mercados nacional e internacional.
Baseado em nosso acesso às fontes de financiamento em todos os segmentos, incluindo fundos de pensão, bancos, seguradoras, family offices, private bankers, fundos de private equity e outros gestores, e nosso profundo conhecimento das preferências de cada investidor, somos capazes de juntar a melhor combinação de fontes de financiamento, com operações destinadas ao alongamento do perfil da dívida, a transformação de ativo permanente em capital circulante, ao financiamento de vendas externas, a utilização dos inventários para levantamento de capital e a securitização de recebíveis. Nós usamos a nossa criatividade e flexibilidade, aliados ao nosso profundo conhecimento do mercado de capitais local e regulamentos fiscais para inovar, a fim de proporcionar aos nossos clientes a estrutura certa para cada situação em particular.
FII Renda de Aluguel
Descrição
Um fundo imobiliário é bastante semelhante a uma empresa de capital aberto, com seus acionistas, aumentos de capital, assembléias, distribuições de resultado. O fundo pode investir em vários títulos e valores mobiliários que tenham como foco e/ou lastro principal o mercado imobiliário.
Objetivo
Aquisição de imóveis performados com o objetivo de explorar a renda proveniente dos aluguéis.
Vantagens
Diversificação das fontes de financiamento;- Diversificação do Risco;
- Rendimentos mensais isentos de imposto de renda (Pessoa Física);
- Não possui prazos máximos ou mínimos;
- Acesso a empreendimentos de qualidade e terceirização da administração imobiliária;
- O investidor passa a ser cotista de um portfólio imobiliário, não mais de apenas um imóvel, com um baixo investimento inicial;
- A venda das cotas tende a ser mais rápida e barata do que a venda do próprio imóvel que é burocrática e custosa.
Exemplo
O fundo realiza a compra de imóveis performados e efetua a locação para apenas um ou vários locatários. O fluxo de aluguel pago pelos inquilinos do imóvel adquirido pelo fundo deverá suportar a distribuição de dividendos a seus cotistas.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
FII Desenvolvimento Imobiliário
Descrição
Um fundo imobiliário é bastante semelhante a uma empresa de capital aberto, com seus acionistas, aumentos de capital, assembléias, distribuições de resultado. O fundo pode investir em vários títulos e valores mobiliários que tenham como foco e/ou lastro principal o mercado imobiliário.
Objetivo
Incorporação de empreendimentos imobiliários greenfields ou brownfields, principalmente residenciais, comerciais e shoppings, ou a aquisição de participações em SPEs com esse mesmo objetivo.
Vantagens
- Diversificação das fontes de financiamento;
- Diversificação do Risco;
- Rendimentos mensais isentos de imposto de renda (Pessoa Física);
- Não possui prazos máximos ou mínimos;
- Acesso a empreendimentos de qualidade e terceirização da administração imobiliária;
- O investidor passa a ser cotista de um portfólio imobiliário, não mais de apenas um imóvel, com um baixo investimento inicial.
Exemplo
O Gestor do Fundo seleciona o empreendimento que passará por estudos para se tornar elegível (Due-diligence e Estudo de Viabilidade Econômica). Inicia-se a construção do projeto. Com o término das obras, o Gestor com a aprovação dos investidores, decide qual será a finalidade do imóvel (venda, locação, securitização, entre outros). Com o encerramento do Fundo, o investidor recebe o investimento.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
FII Créditos Imobiliários
Descrição
Um fundo imobiliário é bastante semelhante a uma empresa de capital aberto, com seus acionistas, aumentos de capital, assembléias, distribuições de resultado. O fundo pode investir em vários títulos e valores mobiliários que tenham como foco e/ou lastro principal o mercado imobiliário.
Objetivo
Aquisição de títulos imobiliários de renda fixa (CRIs, CCIs, LCIs, LHs e cotas de outros FIIs) e renda variável (ações de empresas do setor).
Vantagens
- Diversificação das fontes de financiamento;
- Diversificação do Risco;
- Rendimentos mensais isentos de imposto de renda (Pessoa Física);
- Não possui prazos máximos ou mínimos;
- Acesso a empreendimentos de qualidade e terceirização da administração imobiliária;
- O investidor passa a ser cotista de um portfólio imobiliário, não mais de apenas um imóvel, com um baixo investimento inicial.
Exemplo
Podem ser comparados a Fundos de Renda Fixa/Crédito, pois compram ativos com lastro em crédito imobiliário. Com o fundo constituído e o mesmo possuindo recursos disponíveis, o gestor elege os títulos a serem adquiridos pelo fundo.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
CCB
Descrição
A Cédula de Crédito Bancária, título de crédito emitido, por pessoa física ou jurídica, em favor de instituição financeira ou de entidade a esta equiparada, representa promessa de pagamento em dinheiro, decorrente de operação de crédito de qualquer modalidade.
Objetivo
Adiantamento de recursos para a empresa com intuito de proporcionar capital para investimentos futuros e/ou reforçar a necessidade de capital de giro.
Vantagens
- Diversificação das fontes de financiamento;
- Diversificação do Risco;
- Prazos mais longos em comparação a bancos de varejo;
- Acesso ao Mercado de Capitais Brasileiro sem necessidade de abertura de capital.
Exemplo
Empresa contrata um Coordenador para estruturar a CCB e buscar investidores no mercado local. A empresa emite CCB contra Instituição Financeira, que no ato é cedida com ou sem coobrigação para o investidor, que disponibiliza o valor da operação.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
CCB Imobiliária
Descrição
A CCB Imobiliária é um título de crédito emitido por pessoa jurídica, em favor de instituição financeira, representa promessa de pagamento em dinheiro, decorrente de operação de crédito. A CCB Imobiliária isenta de IOF deverá ser exclusivamente emitida por empresa operacional que desenvolva os projetos habitacionais.
Objetivo
Disponibilizar recursos para o desenvolvimento de projetos imobiliários de caráter habitacional, limitado ao custo total do projeto, sem a obrigatoriedade de ter lastro em créditos imobiliários.
Vantagens
- Acesso ao Mercado de Capitais Brasileiro sem necessidade de abertura de capital;
- Diversificação das fontes de financiamento;
- Prazo limitado ao prazo de desenvolvimento e conclusão dos projetos habitacionais;
- Operação de longo prazo;
- Não há incidência de IOF;
- Não é necessária a alienação fiduciária de imóvel.
Exemplo
A Incorporadora ou Construtora contrata Coordenador para estruturar a CCB Imobiliária e buscar investidores no mercado local. A CCB Imobiliária é emitida contra instituição financeira que cederá o título emitido, com ou sem coobrigação, para o Investidor que disponibiliza o valor da operação para a Incorporadora/Construtora. O beneficiário deverá entregar, ao longo do prazo da operação, documentos comprobatórios da utilização dos recursos nos referidos empreendimentos.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
Fundo de Investimento em Participações
Descrição
O FIP é uma comunhão de recursos destinados à aquisição de ações, debêntures, bônus de subscrição, ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de companhias, abertas ou fechadas, participando do processo decisório da companhia investida.
Objetivo
Com efetiva influência na definição de política estratégica da companhia investida e na sua gestão, assim participando do seu processo decisório, o FIP busca retorno através da valorização da companhia investida.
Vantagens
- Diversificação de risco;
- Acesso ao Mercado de Capitais Brasileiro sem necessidade de abertura de capital;
- O Investidor passa a ser cotista de um portfólio de empresas, não mais de apenas uma empresa, com um baixo investimento inicial;
- As vendas das cotas tende a ser mais rápida e barata do que a venda da própria empresa, que é burocrática e custosa;
- Isenção de Imposto sobre dividendos pago aos cotistas;
- Juros sobre capital próprio isento (quando pago direto para o FIP).
Exemplo
Reestruturação de empresas
A empresa contrata assessoria financeira para calcular o fair value (valor justo) da companhia alvo. Com o fair value definido, a Cia recebe capitalização para novos investimentos através de recursos do FIP, que passa a ser membro influente no Conselho de Administração da Cia.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
Fundo de Investimento Exclusivo
Descrição
Os Fundos de Investimentos são considerados exclusivos quando apresentam somente um cotista ou grupo de cotistas pré definido, constituído sob forma de condomínio fechado e que apresente, no máximo, uma única amortização de cotas a cada período de 12 meses.
Objetivo
Trata-se de um instrumento financeiro utilizado para administrar patrimônios e/ou adquirir participações de empresas de capital aberto de forma indireta. Como seu cotista é exclusivo, o fundo é feito sob medida para as necessidades deste cliente.
Vantagens
- Maior facilidade na troca das instituições legalmente responsáveis, pois o fundo é do cliente e não da Asset;
- Composto por um único cotista;
- Fundo Sob Medida para o cotista;
- Maior segurança na administração da carteira, pois as instituições participantes são registradas e autorizadas perante a CVM;
- Gestão personalizada;
- IR incidente somente sobre a rentabilidade do fundo, considerando a compensação de perdas;
- Mobilidade rápida entre ativos, sem prejuízo tributário.
Exemplo
Estratégia para portfólio de perfil moderado
Neste tipo de estrutura, o fundo seria estruturado como um Multimercado e o seu regulamento descreveria as concentrações em cada tipo de ativo. Um perfil moderado é considerado quando o cliente espera um retorno moderadamente acima do CDI, com isso é possível um risco menor, controlando a volatilidade do fundo.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
Debêntures
Descrição
A Debênture é um título de renda fixa emitido apenas por sociedades anônimas não financeiras de capital aberto ou fechado, com garantia de seu ativo e com ou sem garantia subsidiária da instituição financeira.
Objetivo
Trata-se de um título de crédito utilizado na captação de recursos de médio e longo prazo com custo competitivo e tem por destino principal o financiamento de projetos de investimentos ou alongamento do perfil do passivo.
Vantagens
- Diversificação das fontes de financiamento;
- Custo competitivo, principalmente com relação a empréstimos bancários;
- Não possui prazos máximos;
- Operação de longo prazo sem alterar o controle acionário da empresa;
- Risco menor que o de renda variável.
Exemplo
Emissão de debênture
A Companhia deseja captar recursos para novos investimentos através da emissão de debêntures. Para isso, a companhia precisa contratar o Estruturador da Operação e também um Coordenador-Líder, que fará a colocação da emissão no mercado financeiro.
Disclaimer: Esta apresentação não configura nenhuma proposta da BI Capital Gestão de Recursos Ltda. O conteúdo desta apresentação destina-se exclusivamente à discussão entre as partes.
